The Ukrainian

Volume 3/2005

Volume 2/2005

Volume 4/2002

LEAD FEATURE
Gentlemen, Keep Your Envelopes!

POLITIC
President's Launch Pad.

BUSINESS
A Passion for Innovation.

BUSINESS
Ten Business Success Stories.

PORTRAIT
The Unknown Side of Volodymyr Lytvyn.

TEN BUSINESS SUCCESS STORIES

White's Shandwick International continues with a series of 10 articles about western business success stories in Ukraine. For the first four see The Ukrainian #2, 3/02.

№5. СOCA-COLA
More than just a soft drink

According to the BBC the two most recognisable symbols in the world today relate not to the great religions but to a rather famous brown fizzy drink and a humble hamburger. The red can is now recognised by more people around the world than any other symbol. The shape of the bottle is recognised second only to the egg and the spoken name is the world's most recognised word after 'OK'. Such is the power of advertising... or is it? There comes a point where a brand develops a life of its own and the associations surrounding the brand become more than the product itself. Never has this been truer than with Coca-Cola.

Launched in 1886 Coca-Cola became one of the earliest examples of a national brand in the USA. Following the liberation of Europe and South East Asia in 1945 it was American cigarettes, nylon stockings and Coca-Cola that became the currency of freedom. Collecting the empties became a source of income and new companies were born on the proceeds. Is it little wonder then, that this humble soft drink originally sent over to remind American soldiers of home has become such a worldwide symbol of freedom in more than 200 countries with over 225,000,000 litres being drunk every day. When Coca-Cola appeared in Moscow just after the fall of the Berlin Wall sales rocketed as the red can became an affordable icon of change. It became the gift; no self respecting male would offer his girlfriend flowers if the magic red can was available. Sales rose from nothing to 44% of market share in 6 months and all because it epitomised the yearning for freedom.

Coke-Cola arrived here officially in 1992 just after independence; the company was one of the first sizable foreign investors in Ukraine. By 1998 Coca-Cola in conjunction with the Hellenic Bottling Company had built one of the largest bottling plants in Europe and today has invested over $280 million. Over 80 % of all the raw materials used are sourced in Ukraine. Even the water comes from 390m below the factory in the lime stone rocks of the Jurassic period. Cynics would say ''Ah but the local product is not as good as the original''... they would be wrong as product quality is always well within the 2 % tolerance set down by Coke-Cola production standards. Coke-Cola in Ukraine employ over 1000 people directly, only three of which are non-Ukrainian. Such is the nature of the product that for every job directly created a further 12 people are employed as collateral benefit. Today Coca- Cola is sold through over 50,000 outlets including just about every supermarket, gastronome, bazaar and kiosk in the country. As in the rest of the world Coke-Cola is now Ukraine's favourite non alcoholic drink.

In the 20th Century no single product has evolved to become such a symbol of freedom and enjoyment. No single brand has become more directly associated with the aspirations of the young and no product has done more to enhance the values of freedom of choice, thought and action than the humble bottle of brown fizzy liquid we have all come to enjoy.

№6. Western NIS Enterprise Fund
You'd be mad to invest in Ukraine ... or would you?

Ukraine as an investment location is one of the best kept secrets in the business world today. According to the international media Ukraine is possibly the last place on earth any self respecting investment firm should invest their client's money. However the reality does not seem to match the media view. The Hrivna is one of the most stable currencies in the world and has been for three years, the inflation rate is now lower than many of the states currently seeking EU accession, corporate growth and the cost and quality of labour are some of the best in Europe. Most current investors only real grumble is about taxation. If the economic turnaround has not been as a result of foreign investment what has caused this remarkable reversal? Stable government policy and a commitment to reform are certainly factors. The other however and possibly more significant is the realisation by Ukrainian business that using international rules it is possible to maximise the opportunities of Ukraine today and make real and legitimate profit.

Nowhere is this factor more clearly demonstrated than in the performance of companies associated with the Western NIS Enterprise Fund. These are Ukrainian businesses with Ukrainian management who have committed to transparency, international accounting standards, annual auditing and sound fiscal policy based on international norms. The result is that most are market leaders in their sectors highly profitable, with stable work forces and regular clients. WNISEF has invested over $58 million in 18 companies in Ukraine and Moldova that make everything from chocolate to ice cream and beer to bricks. In addition to large equity investments the fund recognised the need to provide seed capital and loans to small businesses so they set up micro finance institutions with 48 branches across Ukraine providing loans to new and expanding ventures. Over 70 % of these loans are going to trade and service industries and despite initial concerns the aggregate delinquency rate is less than 2 %.

Ukrainian business seems to be changing from the inside and changing for the better. Of course there are those who still believe that the black economy is the only way to trade but they are becoming a minority. The signs of change are everywhere, of the $500 million or so invested in Ukraine in 2001 only 18 % was direct foreign investment and that includes mother Russia. The other 82 % came from Ukrainians investing in their own future. WNISEF is playing a vital role in Ukraine's economic revolution, believing where others poured scorn, trusting where others fear to tread and investing in people in whom they believe. Why have they been so successful? Possibly because the investment team managed to combine the needs of the Ukrainian market with the needs of their investors and use a practical, hands on approach rather than simply playing the numbers game on distant computors. Maybe other financial institutions should stop trying to make decisions from plush offices in London or New York and realise that if they really want to maximise their client's investments they need to do a lot more than read the Financial Times.

Print version

Volume 4/2002

ТЕМА НОМЕРУ
Панове, заберiть "конверти"!

ПОЛIТИКА
Злiтна смуга для президента.

БIЗНЕС
Iнновацiйнi пристрастi.

БIЗНЕС
Десять прикладiв успiшного бiзнесу.

ПОРТРЕТ
Невiдомий Володимир Литвин.

ДЕСЯТЬ ПРИКЛАДIВ УСПIШНОГО БIЗНЕСУ

White's Shandwick International продовжує серiю з 10-ти статей про успiшнi приклади ведення бiзнесу захiдними компанiями в Українi. Початок див. в "The Ukrainian" #2, 3/02.

№5. СOCA-COLA
Бiльше нiж просто напiй

Marcel Martin, Country General Manager

Марчел Мартiн, генеральний директор в Українi

За iнформацiєю ВВС, нинi два найвiдомiшi у свiтi символи стосуються не великих релiгiй, а двох ... продуктiв - газованого напою темного кольору та скромного гамбургера. Червону бляшанку знає бiльше людей, нiж будь-який iнший символ. Форма пляшки - на другому мiсцi за впiзнаванням пiсля форми яйця, а вимова назви продукту - пiсля слова о'кей. Така сила реклами, чи що це? З часом надходить момент, коли торгова марка починає жити власним життям, i асоцiацiї навколо неї перетворюються на дещо вагомiше, нiж сам продукт. Жодного бренду це не стосується бiльшою мiрою, нiж "Кока-Коли".

З часу своєї появи у 1886 роцi, "Кока-Кола" стала одним з перших прикладiв нацiонального товарного знаку у Сполучених Штатах. Пiсля другої свiтової вiйни ознакою валютної свободи вважалися американськi сигарети, нейлоновi панчохи та "Кока-Кола". Збирання порожнiх бляшанок також давало прибуток i спричинило появу нових компанiй. Чи не є дивом те, що цей звичайний напiй, котрий надсилали американським солдатам як згадку про домiвку, перетворився на символ свободи бiльш нiж у 200 країнах свiту! Щодня його випивають по 225 000 000 лiтрiв!

Коли "Кока-Кола" з'явилася в Москвi одразу ж пiсля падiння берлiнської стiни, продаж моментально вийшов на дуже високий рiвень. Бо ця червона бляшанка уособлювала змiни в життi, була доступним, популярним подарунком. Подейкують, якщо чоловiк опинявся перед вибором, чим порадувати свою кохану - букетом квiтiв чи червоною бляшанкою, вiн вiддавав перевагу напою. Лише за пiвроку продаж зрiс з нуля до 44 % вiд усього обсягу ринку. Чому? Цей продукт втiлював прагнення свободи.

Компанiя "Кока-Кола" прийшла в Україну 1992-го, одразу ж пiсля проголошення незалежностi, i стала одним з найперших iноземних iнвесторiв. А 1998-го, у спiвробiтництвi з Hellenic Bottling Company, збудувала тут один з найпотужнiших у Європi заводiв по розливу напоїв (загалом iнвестувала понад $280 млн). Бiльш нiж 80 % всiєї сировини - українськi. Вода береться iз свердловини, що знаходиться безпосередньо пiд заводом, на глибинi 390 метрiв, з вапняних басейнiв юрського перiоду. Дехто з недовiрою скаже: "Виявляється, це мiсцевий продукт, це не справжня "Кола". I буде неправий, бо якiсть продукту не рiзниться бiльше нiж на 2 %, що є усталеними стандартами виробництва "Кока-Коли".

На пiдприємствах "Кока-Коли" в Українi зайнято понад тисяча осiб, i лише троє з них - не українцi. На кожного безпосереднього працiвника компанiї створюється додатково, як наслiдок, 12 робочих мiсць. Сьогоднi "Кока-Колу" продають понад 50 000 торгових закладiв, майже кожний супермаркет, гастроном, ринок, кiоск. I так само, як i в рештi країн свiту, в Українi "Кока-Кола" - найулюбленiший безалкогольний напiй.

У ХХ сторiччi ще жодному продукту не вдавалося стати в такiй мiрi символом свободи та насолоди. Жодна торгова марка так безпосередньо не асоцiюється з надiями молодi, жоден iнший продукт не зробив так багато для розвитку почуття свободи вибору, думки та дiї, як проста пляшка шипучого темного напою, котрим ми всi насолоджуємося.

№6. Western NIS Enterprise Fund
Потрiбно бути несповна розуму, щоб iнвестувати в Україну... чи це так?

Як мiсце для вкладення iнвестицiй - Україна лишається однiєю з найбiльших таємниць. Згiдно з iнформацiєю мiжнародних ЗМI, Україна, можливо, один з останнiх напрямкiв, куди будь-яка поважна iнвестицiйна компанiя спрямує грошi своїх клiєнтiв. Однак реальнiсть, здається, не спiвпадає з думкою медiа. Гривня є однiєю з найстабiльнiших валют в усьому свiтi, i була такою протягом вже трьох рокiв. Рiвень iнфляцiї набагато нижчий, нiж у багатьох країнах-кандидатах на вступ до ЄС. Вартiсть та якiсть робочої сили - однi з найпривабливiших у Європi. Обороти компанiй невпинно зростають. Єдине, що дiйсно викликає невдоволення у сьогоднiшнiх iнвесторiв, це оподаткування. Якщо економiчне вiдродження не було спричинене iноземними iнвестицiями, то що ж спонукало до такого значного стрибка? Не останню роль тут вiдiграло усвiдомлення українськими бiзнесменами того, що, граючи за мiжнародними правилами, можна i збiльшити економiчний потенцiал країни, i заробити самому реальний та законний прибуток.

Найяскравiше цей фактор простежується в результатах роботи компанiй, якi спiвпрацюють iз Western NIS Enterprise Fund. Цi українськi компанiї, з українським керiвництвом вiддали перевагу прозоростi у бiзнесi, мiжнародним бухгалтерським стандартам, щорiчним аудитам та здоровiй фiскальнiй полiтицi, котра базується на мiжнародних нормах. Внаслiдок таких дiй вони зараз стали лiдерами у своєму сегментi ринку. Багато з цих компанiй дуже прибутковi, мають стабiльний персонал, постiйних клiєнтiв. Western NIS Enterprise Fund вже iнвестував $58 мiльйонiв у 18 українських та молдавських компанiй, що виробляють все - вiд шоколаду до морозива, вiд пива до цегли. Крiм значних пайових iнвестицiй, фонд визнав за необхiдне надавати початковий капiтал i кредити невеликим компанiям, створюючи таким чином заклади мiкрофiнансування з 48 вiддiленнями по всiй Українi. Вони надають кредити новоствореним та зростаючим пiдприємствам. Бiльш нiж 70 % цих коштiв спрямовується у галузi торгiвлi та обслуговування, i - всупереч попереднiм побоюванням - рiвень порушення зобов'язань по виплатi кредитiв не перевищує 2 %.

Український бiзнес, здається, змiнюється з середини, i змiнюється на краще. Звiсно, iснують тi, хто досi вiрить, що тiньова економiка є єдиним засобом торгiвлi, але їх стає все менше. Ознаки змiн помiтнi всюди, з $500 мiльйонiв, iнвестованих в Україну 2001-го, лише 18 % становлять iноземнi iнвестицiї, включаючи матiнку-Росiю. Решта 82 % - це внески українцiв у своє майбутнє. Western NIS Enterprise Fund вiдiграє важливу роль в економiчнiй революцiї в Українi - з вiрою там, де iншi лише посмiюються, з довiрою там, куди iншi боялися навiть ступити. Чому вони досягли такого успiху? Можливо тому, що команда фахiвцiв з iнвестицiй зумiла поєднати потреби українського ринку з потребами їхнiх iнвесторiв i використала практичний, можна сказати, прикладний пiдхiд, а не просто гралася цифрами. Напевно, багатьом iншим захiдним iнвестицiйним компанiям варто було б покiнчити з хибною полiтикою прийняття рiшень з шикарних офiсiв у Лондонi та Нью-Йорка i усвiдомити: якщо вони хочуть якомога вигiднiше вкладати грошi своїх клiєнтiв, потрiбно зробити набагато бiльше, нiж постiйно читати Financial Times.

Версия для печати